分析师警告说，中东地区的长期冲突可能会影响半导体产业获取关键材料的管道；另外，能源成本上升可能也将冲击市场对晶片的需求。
美国与以色列对伊朗的战争，让中东国家在复杂且精细的半导体供应链中所扮演的角色，受到关注。这是在美国总统川普周一表示战争将「很快」结束之前，半导体股票也被卷入了股市抛售潮的原因。
记忆体晶片大厂，南韩的SK海力士和三星电子，受到的打击尤为严重。尽管这两档股票在周二大幅反弹，但自伊朗战争开始以来，两家公司的市值总计已蒸发逾2,000亿美元。
氦、溴供应可能中断
SemiAnalysis的记忆体分析师Ray Wang说，中东地区若爆发长期冲突，可能会扰乱晶片制造商在采购氦（helium）和溴（bromine）等材料方面的生产营运作业。氦和溴是制造晶片所需的关键材料。
根据美国地质调查局（USGS）的数据，这次受到战事波及的卡达，供应全球三分之一以上的氦气。氦气被用于晶片制造过程中的散热，也用于微影技术等领域。目前氦气没有可行的替代品。
Kornbluth氦气顾问公司总裁Phil Kornbluth估计，如果荷莫兹海峡长期关闭，全球超过25%的氦气供应将从市场上消失。
卡达国营的卡达能源公司（QatarEnergy）在生产液化天然气（LNG）时会产生副产品氦气。卡达能源公司因拉斯拉凡工业城上周遭到伊朗无人机攻击，该厂区现已暂停生产LNG。
Kornbluth说，现在「愈来愈难想像」全球不会面临「至少」两到三个月的氦气停产，而氦气供应链需要四到六个月的时间，才能「恢复正常」。
溴是另一个受关注的材料，也是半导体制造过程的关键一环。根据USGS的数据，全球约三分之二的溴产量来自以色列和约旦。
能源成本大增冲击需求
再看能源成本上升，也冲击到半导体产业。当前这波AI热潮的半导体需求，是因训练与执行庞大的AI模型的资料中心，需要大量采购辉达的GPU，三星、SK海力士的记忆体。AI资料中心的耗电量大约是普通资料中心的三到五倍。油价大飙，资料中心的电力成本也陡升。
晨星（Morningstar）股票分析师Jing Jie Yu指出，「这将显著增加超大型云端服务商的总体成本，进而对AI基础设施的推广构成威胁」，「战争一旦延长，AI记忆体晶片的需求或会出现一些回档」。
Counterpoint Research研究总监MS Hwang表示，电力约占资料中心营运支出的的一半，而其中约一半用于供电给记忆体。先前记忆体价格因供应短缺持续大涨，如今能源成本也急增，资料中心客户可能减少采购。
先前随记忆体题材股价冲高的三星和SK海力士，因此受到最大冲击。
晨星的Jing Jie Yu表示，战争延长可能会实质性地推迟AI基础设施的建设，影响到需求。不受长期合约约束的传统DRAM产品压力较大。至于高频宽记忆体（HBM），三星和SK海力士今年的HBM供应合约都已签妥，且「两家厂商目前都有足够的储备来维持生产」。