大陆消费级人工智慧（AI）市场持续扩大，竞争态势升温。陆媒引述高盛最新报告指，AI最终入口将集中于腾讯、阿里巴巴与字节跳动，其中阿里与腾讯被视为一至三年内布局相对有利的网路巨头，但部分公司在2026年仍可能跑赢巨头。
新浪财经指，高盛分析师Ronald Keung等人在最新报告中称，大陆消费级AI领域的竞争在2026年春节前进一步升级，AI最终入口仍将集中在腾讯、阿里巴巴与字节跳动等三大网路平台。报告并提到，随著AI竞争从模型能力转向应用与分发层面，平台型企业在用户入口、流量与场景整合上的优势更加凸显。
高盛指，从一至三年的投资角度来看，仍最看好阿里巴巴与腾讯，前者具备AI全端布局优势，后者则在关键AI应用代理上具备潜在突破空间。
高盛同时预期，未来一段时间的监管政策将呈现「促增长」与「反内卷（过度的恶性竞争）」并行的组合，对产业竞争格局偏向正面。报告并指出，现行增值税相关法规中，并未显示针对电信营运商的税率调整将同样适用于网路公司。
在公司层面，高盛分析，腾讯推动的社交化AI超级应用策略，成效关键在于「元宝」及其AI助手功能，能否加快在微信体系内的再整合速度。分析师指，相关发展路径可能复制腾讯短视频创作平台微视的调整经验，以及后续影片号成功导入微信生态的模式。
阿里巴巴的差异化优势则主要来自电商与本地生活服务的整合能力，以及通义千问模型在能力深度与研究功能上的表现。针对字节跳动，高盛表示将持续关注豆包与抖音在消费级AI上的策略进展，特别是其于赞助央视春晚前后的相关措施。
另据华尔街见闻日前报导，大陆大型网路企业的AI竞争正由单纯的模型参数比拼，转向围绕「预设入口」的争夺。英国金融时报指出，字节跳动旗下火山引擎在2025年上半年大陆AI云服务收入市占达13%，仅次于阿里巴巴的23%，对原有市场格局形成压力。
高盛报告指，2026年市场风格将更偏向由盈利成长驱动，并点名云与资料中心、游戏与娱乐，以及AI模型相关应用等三个细分领域。